2.不同合約的杠桿也不同:月合約開始時，平均合約的杠桿最高；中后期虛擬契約的杠桿最高,Hello，杠桿Gearing，在金融衍生品市場又稱為杠桿Ratio，杠桿Ratio是期貨或期權持倉所代表的實際價值和所建立的持倉,月合約初期，杠桿較低；中后期，杠桿會變高；行權交割日，杠桿會再次變低，杠桿費率的波動與持有合約的時間密切相關。

杠桿 ratio是期貨或期權持倉所代表的實際價值與建立持倉所支付的現金金額的比值。杠桿的比值越高，單位市場價格的變化所能帶來的盈利或虧損就越大，也就意味著投資風險高，趨勢有利時收益大，不利時很可能血本無歸。杠桿 ratio =股票現貨價格÷；Delta值:所謂delta值，是指“墊款期權證券價格隨股價變動一個單位而變動的單位金額”。它是B-S模型等估值模型通過數學微分計算產生的數值，也是隨時變化的。實際杠桿ratio(effective Gearing):權證的動態(tài)杠桿系數可以通過Delta值乘以另一個重要指標Gearing得到，該指標反映了權證的交易價格對標的股票價格的敏感度，表示股票每上漲或下跌1%，權證的理論價格會變化多少個百分點。

你好，一般期貨中杠桿的比例在5%-8%之間，大概是12倍到20倍。在期貨交易中，交易雙方都需要繳納保證金。期貨投資雖然有杠桿的高費率，但是投資者要明白，高回報的投資總是伴隨著高風險的。

Hello，杠桿 Gearing，在金融衍生品市場又稱為杠桿 Ratio，杠桿 Ratio是期貨或期權持倉所代表的實際價值和所建立的持倉。杠桿的比值越高，單位市場價格的變化所能帶來的盈利或虧損就越大，也就意味著投資風險高，趨勢有利的時候會收獲很多，不利的時候很可能血本無歸。

實際上，50 ETF期權invested杠桿是非線性的，沒有統(tǒng)一的標準杠桿，與合約到期時間和標的波動范圍有關，所以合約越虛，。1.時效性:就是時間的價值。月合約初期，杠桿較低；中后期，杠桿會變高；行權交割日，杠桿會再次變低，杠桿費率的波動與持有合約的時間密切相關。2.不同合約的杠桿也不同:月合約開始時，平均合約的杠桿最高；中后期虛擬契約的杠桿最高。50 ETF期權Contract杠桿一般來說是20倍左右。如果上證50ETF上漲1%，期權合約可能是上證的20%，期權合約的剩余時間可能組合不同。

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